Préparez votre service informatique à soutenir vos ambitions de fusions-acquisitions

Panya Viraphan

Managing Director, Tech and IT M&A Lead, PwC Switzerland

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Ali Quenahat

Manager, Tech and IT M&A, PwC Switzerland

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Votre entreprise considère-t-elle les fusions-acquisitions comme un moteur clé de croissance externe?

Si c’est le cas, l’informatique est un domaine crucial que vous devez aborder, car elle constitue aujourd’hui l’épine dorsale de tous les processus métier. En donnant la priorité à l’informatique, non seulement vous maximisez la valeur de la transaction, mais vous minimisez également le risque de perturbations majeures. Dans cet article, nous allons partager quelques informations concrètes sur la préparation d’une fusion-acquisition réussie d’un point de vue informatique.

Les entreprises se tournent de plus en plus vers les fusions-acquisitions pour stimuler leur croissance externe. Cette tendance permet aux organisations d’étendre leur présence sur le marché, d’acquérir des technologies innovantes et d’améliorer leur compétitivité globale. Cependant, même si les fusions-acquisitions offrent un potentiel important, notre expérience nous a montré qu’elles présentent également un certain nombre de défis, notamment dans le domaine informatique:

L’agenda des fusions-acquisitions peut créer des priorités concurrentes d’un point de vue opérationnel. Cela peut nécessiter d’effectuer des activités de migration complexes et/ou d’apporter des modifications techniques à votre paysage informatique actuel (par exemple, l’adaptation de votre ERP principal). Il est essentiel de prendre en compte l’informatique dès le début, afin d’identifier les problèmes d’intégration potentiels et d’assurer une transition en douceur.

Les fusions-acquisitions nécessitent des compétences et une expertise informatiques spécifiques, et les intégrations ou cessions à plus grande échelle peuvent nécessiter beaucoup de ressources. Il est donc essentiel que vous compreniez à la fois les capacités et les aptitudes nécessaires pour planifier un processus d’exécution fluide et rapide.

L’informatique est souvent considérée comme une « boîte noire » et de nombreuses parties prenantes n’ont pas une compréhension claire des systèmes existants et de leurs capacités. Cela pourrait considérablement augmenter la complexité d’une future séparation ou intégration.

“C. 70% of deals fail to realise full value due to a lack of timely IT consideration."

PwC Survey

Ayez une compréhension claire de votre paysage informatique

De nos jours, la fonction informatique est extrêmement complexe et une approche structurée est nécessaire pour obtenir une vision globale du paysage informatique. Voici les principaux domaines informatiques et les questions auxquelles vous devrez répondre:

La stratégie informatique actuelle est-elle bien alignée avec les objectifs globaux de fusions-acquisitions?
Quels projets informatiques existants doivent être suspendus, adaptés ou accélérés compte tenu de la stratégie de fusions-acquisitions?

Piège:

Continuer à investir dans des projets informatiques qui ne sont pas alignés sur la stratégie de fusions-acquisitions peut épuiser les ressources et détourner l’attention d’initiatives plus critiques, ce qui se traduit par des budgets gaspillés et des opportunités manquées.

Quelles capacités de fusions-acquisitions informatiques existent déjà en interne?
Les ressources existantes sont-elles en mesure de répondre efficacement aux attentes en matière de fusions-acquisitions?

Piège:

Les opérations de fusions-acquisitions diffèrent considérablement des projets informatiques traditionnels. Les projets de fusions-acquisitions évoluent à un rythme différent, avec des délais très serrés et souvent avec des informations limitées disponibles (approche basée sur des hypothèses et en fonction de la phase de transaction).

Le paysage applicatif est-il évolutif et souple pour soutenir la croissance de l’entreprise?
Est-il clair si les données sont partagées ou dédiées? Et dans quels formats (structuré ou non structuré)?

Piège:

Les systèmes existants obsolètes peuvent entraîner des défis majeurs lors de l’intégration des processus métier acquis. Cela pourrait entraîner des inefficacités opérationnelles, des coûts de maintenance accrus et une incapacité à utiliser les fonctionnalités modernes.

Quel est votre point de vue sur les coûts informatiques standards potentiels dans le cadre d’un futur désinvestissement?
Quel serait l’impact de la transaction sur les coûts de fonctionnement informatiques actuels?

Piège:

Les organisations peuvent sous-estimer les coûts associés aux systèmes existants qui sont liés à l’entité cédée. Ces systèmes peuvent nécessiter des investissements importants pour leur maintenance. Leur séparation soudaine pourrait aussi perturber les opérations, entraînant des coûts inattendus.

Dans quelle mesure votre infrastructure informatique est-elle évolutive afin de pouvoir soutenir l’intégration de nouvelles entreprises?
Quels sont les éléments non négociables en termes de normes de sécurité informatique?

Piège:

Une infrastructure informatique qui n’est pas évolutive peut entraîner des goulots d’étranglement des performances lors de l’intégration de nouvelles entreprises, ce qui entrave la croissance et retarde l’intégration globale.

Qui détient les droits de propriété intellectuelle (PI) sur tout logiciel développé par un tiers?
Existe-t-il des obligations ou des restrictions contractuelles qui pourraient avoir un impact sur la transaction?

Piège :

Les obligations contractuelles doivent être soigneusement évaluées et comprises pour éviter des coûts inattendus et tout problème potentiel de conformité ou contractuel après la transaction.

L’organisation est-elle prête à proposer des TSA informatiques (quels services et pour combien de temps)?
Quels sont les outils (par exemple la migration des données) et les normes en place pour soutenir les transactions?

Piège

Les entreprises ne sont pas équipées pour agir en tant que fournisseurs de services informatiques et peuvent avoir du mal à obtenir les ressources nécessaires pour fournir des contrats de services informatiques pendant la durée requise (c’est-à-dire en cas de priorités concurrentes).

Commencez du bon pied

Bien que chaque transaction ait sa propre logique stratégique, la pression est forte pour l’exécuter rapidement et efficacement. L’informatique étant l’un des domaines les plus complexes et les plus gourmands en ressources de la phase d’exécution, elle joue un rôle important dans le calendrier global. Selon l’enquête M&A Integration Survey 2023 de PwC, 88% des organisations M&A qui réussissent considèrent l’informatique comme essentielle.

Pour optimiser le temps d’exécution, les acquéreurs en série à succès doivent être bien préparés avec des organisations, des méthodologies et des processus de fusions-acquisitions informatiques robustes. Dès le départ, il est donc essentiel d’avoir une compréhension claire de votre état de préparation aux fusions-acquisitions informatiques pour garder une longueur d’avance.

Plusieurs mesures proactives peuvent être prises pour accroître la préparation aux fusions-acquisitions d’un point de vue informatique:

Effectuer une évaluation précoce du paysage informatique: passez en revue les systèmes informatiques, l’infrastructure informatique, l’architecture des données et les dépenses informatiques de votre organisation. Cela vous aidera à identifier les risques et les opportunités d’amélioration. Sur la base des résultats, élaborez des plans d’action pour traiter ces domaines. En comprenant votre situation informatique actuelle, vous serez mieux équipé pour garantir une intégration ou une séparation plus fluide lorsqu’une transaction se présentera.
Développer un manuel de fusions et acquisitions informatiques: créez un document complet conçu pour fournir des conseils sur chaque aspect informatique clé d’une transaction de fusion-acquisition. Ce document doit inclure des normes, des modèles et des bonnes pratiques pour mener à bien la diligence raisonnable informatique, la planification des transactions et l’exécution de l’intégration ou de la séparation informatique.
Examiner votre modèle de capacité de fusions-acquisitions informatiques: évaluez quels services de fusions-acquisitions informatiques doivent être gérés en interne (par exemple la diligence raisonnable informatique) et lesquels doivent être externalisés (par exemple la gestion TSA informatique). Lors de l’externalisation de services, identifiez et sélectionnez des partenaires clés privilégiés pour vos prochaines opérations de fusions-acquisitions informatiques, tels que des sociétés de conseil informatique, des spécialistes de l’intégration, des fournisseurs de services cloud et des experts en cybersécurité.

Ces étapes jetteront les bases d’un parcours de création de valeur réussi à travers les fusions-acquisitions.

Conclusion

En résumé, l’informatique est un élément essentiel au succès de toute transaction de fusion-acquisition, car sa complexité détermine souvent la fluidité et la rapidité de l’intégration ou de la séparation. En évaluant de manière proactive votre paysage informatique, en alignant les systèmes sur les objectifs commerciaux et en abordant les risques potentiels dès le début, vous pouvez rationaliser les processus de fusions-acquisitions de votre entreprise et éviter des retards coûteux. Être préparé à l’avance en établissant des stratégies informatiques claires, en disposant des bons outils et des bonnes capacités de fusions-acquisitions et en simplifiant l’infrastructure avant la conclusion d’une transaction peut grandement améliorer la création de valeur.

À l’avenir, à mesure que le paysage numérique évolue, des sujets tels que la migration ERP (par exemple, S4/HANA), la cybersécurité et l’exploitation de l’IA deviendront de plus en plus pertinents dans les stratégies de fusions-acquisitions informatiques.