Traverser les turbulences : les banques privées relèvent avec succès les défis du marché

Zurich, le 3 juin 2024 – Les banques privées en Suisse sont confrontées à un environnement de marché complexe, poussé par des taux d’intérêt changeants, une concurrence accrue et des coûts d’exploitation en hausse. L’année 2023 a de plus été marquée par des défis mondiaux dus à l’escalade des tensions géopolitiques et des incertitudes macroéconomiques. Malgré ces turbulences, les marchés financiers ont atteint une certaine stabilité en 2023, ce qui a profité aux banques privées basées en Suisse et au Liechtenstein. Le dernier « Private Banking Market Update – 2023 in a nutshell » de PwC Suisse offre un aperçu complet des résultats du secteur au cours de l’année écoulée.

Malgré les défis, les grandes banques privées enregistrent des afflux de fonds de clients plus élevés en 2023
En 2023, les grandes banques privées ont enregistré des afflux nets de fonds plus élevés que l’année précédente, malgré un environnement de marché difficile. Leurs actifs sous gestion (AuM) ont atteint un total d’environ 2740 milliards de CHF, mais restent inférieurs de 8 % au pic de 2021. L’effondrement de Credit Suisse en mars 2023 a favorisé ces afflux et a également contribué à l’augmentation du taux de croissance de 3 %. Pour les années à venir, le taux de croissance annuel net des nouveaux capitaux devrait se situer entre 2 % et 5 % pour toutes les catégories de taille, les grandes banques ayant tendance à se situer dans la partie supérieure de cette fourchette.

Grâce à des taux d’intérêt plus élevés, les petites banques privées réalisent d’excellentes marges bénéficiaires
La hausse des revenus nets d’intérêts a notamment permis aux petites banques d’améliorer leurs marges bénéficiaires opérationnelles. Ce sont les petits établissements qui ont le plus profité de la hausse des taux d’intérêt en 2023, la contribution du produit des intérêts au total des revenus d’exploitation ayant presque doublé. Les grandes et moyennes banques privées ont également enregistré une hausse de leurs revenus nets d’intérêts, mais dans une moindre mesure en termes relatifs. Le paysage des taux d’intérêt dominant en 2022 et 2023 a favorisé la focalisation plus forte sur les volumes d’affaires générateurs d’intérêts par rapport à leurs concurrents plus grands. La situation pourrait toutefois changer à l’avenir, car les revenus issus des commissions et prestations de services, qui ont été modestes en 2023, pourraient s’améliorer. La baisse des taux d’intérêt réalisée par la BNS au début de l’année 2024 ainsi que les mouvements attendus de la Réserve fédérale américaine et de la Banque centrale européenne devraient compliquer la génération de revenus d’intérêts nets dans les années à venir.

Augmentation des effectifs et des coûts dans le segment de la banque privée Le segment de la banque privée en Suisse et au Liechtenstein reste actif sur le marché du travail. La concurrence pour recruter des collaborateurs compétents a entraîné une hausse significative des frais de personnel en 2023, en particulier dans les grandes banques privées, qui ont en outre augmenté leurs équivalents temps plein (ETP) de près de 7 %. La croissance du personnel s’est également reflétée dans les banques privées de taille moyenne et petite, qui ont augmenté leur nombre d’ETP de 3 % et 6 %, respectivement. Dans le même temps, les dépenses générales et administratives sont restées globalement stables grâce à une gestion rigoureuse des coûts.

Les banques privées de Suisse et du Liechtenstein profitent de la stabilité des marchés
Malgré des défis tels que la hausse des taux d’intérêt, les craintes inflationnistes et une éventuelle récession économique, toutes les catégories de taille ont atteint des rendements des fonds propres (ROE) positifs. Néanmoins, le tableau est contrasté : alors que les petites banques privées ont enregistré des hausses impressionnantes de leur ROE à 8 % en raison de l’augmentation des taux d’intérêt, les banques privées de taille moyenne, avec un ROE de 5,4 %, sont à la traîne des petites. Malgré un volume plusieurs fois supérieur, les grandes banques ne parviennent pas non plus à suivre la croissance des petites. Avec un ROE de 9,1 %, ce groupe de banques enregistre la valeur la plus faible depuis 2019.

À propos de cette étude
L’édition de cette année du « Private Banking Market Update – 2023 in a nutshell » de PwC Suisse examine et compare les résultats financiers de 76 banques privées en 2023. L’étude atteint ainsi une couverture de marché de 80 %. Les banques examinées ont été réparties en grandes banques privées (AuM > 50 milliards de CHF), banques privées de taille moyenne (AuM de 5 à 50 milliards de CHF) et petites banques privées (AuM < 5 milliards de CHF). Les résultats de l’étude se basent sur les données accessibles au public d’établissements financiers spécialisés dans le private banking en Suisse et au Liechtenstein (à l’exception d’UBS) qui, au moment de la rédaction de cette étude, avaient publié leurs rapports annuels pour 2023.