FINMA zu naturbezogenen Finanzrisiken

Im Einklang mit den Empfehlungen der internationalen Standardsetzer hat die Schweizer Finanzaufsicht FINMA die Anhörung zu einem Rundschreiben eröffnet, das die bestehenden Verpflichtungen zu klimabezogenen Finanzrisiken in Richtung einer ganzheitlichen naturbezogenen Perspektive weiterentwickelt. Welche Auswirkungen ergeben sich hieraus für Banken und Versicherungsunternehmen?

Das neue Rundschreiben für Banken und Versicherungen erweitert die bestehenden Verpflichtungen zu klimabezogenen Finanzrisiken in Richtung einer ganzheitlichen naturbezogenen Perspektive. Es basiert auf den aktuellen Empfehlungen der internationalen Standardsetzer, insbesondere des Basler Ausschusses für Bankenaufsicht (BCBS) und der Internationalen Vereinigung der Versicherungsaufsichtsbehörden (IAIS), sowie auf einigen Empfehlungen des Network for Greening the Financial System (NGFS).

Das Rundschreiben hat Auswirkungen auf Banken und Versicherungsunternehmen. Welche sind das?

Auswirkungen auf Banken und Versicherungsunternehmen

Definition von naturbezogenen Finanzrisiken

Das Rundschreiben definiert naturbezogene Finanzrisiken als die kurz-, mittel- und langfristige Gefahr direkter oder indirekter finanzieller Verluste oder anderer negativer Auswirkungen auf das Institut, welche sich aus seiner Exponierung gegenüber Naturrisiken ergeben. Naturbezogene Finanzrisiken sind umfangreicher als klimabezogene Finanzrisiken. Naturrisiken (inklusive Klimarisiken) sind somit Risikotreiber, die sich bei den Instituten durch diverse Transmissionskanäle als naturbezogene Finanzrisiken in bestehenden Risikotypen niederschlagen können, insbesondere beinhalten Transmissionskanäle Kreditrisiken (inklusive Gegenpartei-Kreditrisiken), Marktrisiken, Liquiditätsrisiken, operationellen Risiken (inklusive Rechts- und Compliance-Risiken), Versicherungsrisiken, Geschäftsrisiken oder Reputationsrisiken.

Anforderungen für ein naturbezogenes Risikomanagement

Das Rundschreiben verlangt, dass die Institute alle Aufgaben im Zusammenhang mit dem naturbezogenen Risikomanagement als Teil der Kompetenzen und Verantwortlichkeiten des Verwaltungsrats und dessen Ausschüssen, der Geschäftsleitung, der unabhängigen Kontrollinstanzen bzw. Kontrollfunktionen, der internen Revision, sowie der weiteren relevanten Geschäfts- oder Organisationseinheiten im Einklang mit deren Rollen gemäss den FINMA-Richtlinien definiert und dokumentiert. Dabei ist die Fristigkeit der Risiken zu berücksichtigen, um entsprechende Governance- und Kontrollmassnahmen zu definieren.

Szenarioanalysen/Stresstesting

Gemäss FINMA-Rundschreiben 2026/1 sind Institute verpflichtet, eine Wesentlichkeitsbeurteilung der möglichen Auswirkungen naturbezogener Risiken auf ihre finanziellen Risikoprofile vorzunehmen. Diese Beurteilung muss anhand verschiedener Szenarien erfolgen. Mit anderen Worten: Sie muss eine Reihe plausibler negativer Szenarien umfassen, einschliesslich Ereignisse mit geringer Wahrscheinlichkeit und potenziell erheblichen Auswirkungen, und sowohl direkte als auch indirekte Auswirkungen über verschiedene Zeithorizonte berücksichtigen. Die Erkenntnisse aus diesen Szenarioanalysen müssen in das Risikomanagement und die internen Berichterstattungsprozesse des Instituts integriert werden.

Zeitlicher Rahmen

Der zeitliche Rahmen ist ambitioniert. Das Rundschreiben erfordert einen schrittweisen Übergang von klima- und naturbezogenen Risiken. Daher ist es wichtig, mit der Bewertung der Auswirkungen für Ihre Organisation zu beginnen. Während in den letzten Jahren für die meisten Organisationen der allgemeine Fokus auf Klimarisiken lag, sind sofortige Aufmerksamkeit und Aktionspläne erforderlich, damit die Organisationen die Anforderungen rechtzeitig erfüllen.

Das Rundschreiben – kurz zusammengefasst

Was?

Das Rundschreiben betrifft die Risiken direkter oder indirekter finanzieller Verluste und negativer Auswirkungen, die sich aus der Einwirkung von naturbezogenen Risiken auf die Institute ergeben.

Wo?

Das Rundschreiben konzentriert sich auf Risikotreiber, die sich in verschiedenen bestehenden Risikokategorien innerhalb von Instituten manifestieren und Schweizer Unternehmen mit Meldepflichten nach dem CO₂-Gesetz betreffen.

Wer?

Das Rundschreiben richtet sich an Banken und Versicherungen und muss für alle Institute bis zum 1. Januar 2028 vollständig umgesetzt sein.

Wie?

Die Anforderungen sind grundsatzbasiert, technologieneutral und konzentrieren sich auf die Bereiche Governance und Risikomanagement.

Warum?

Mit dem Rundschreiben sollen die Steuerung von naturbezogenen Finanzrisiken verbessert und die Widerstandsfähigkeit gestärkt werden.

Zentrale Herausforderungen und Fragen

In Anbetracht des ambitionierten zeitlichen Rahmens ist es wichtig, eine Reihe von Fragen bereits jetzt zu klären:

Sind naturbezogene Risiken Teil unserer Strategie- und Risikodiskussionen?
Wie sind naturbezogene Risiken derzeit in unsere Risiko- und Compliance-Governance, einschliesslich unserer wichtigsten Prozesse, Richtlinien, Messgrössen und Offenlegungen, eingebettet?
Stehen naturbezogene Risiken zusammen mit anderen ESG-Risiken auf der Agenda von Verwaltungsrat und Geschäftsleitung, insbesondere beim Revisions- und/oder Risikoausschuss?
Wie wird zwischen Klimaszenarien und naturbezogenen Szenarien unterschieden und wie werden Zweitrundeneffekte und Rückkopplungsschleifen berücksichtigt?

Unsere Lösung

Unser Ansatz, Sie bei der Einhaltung des neuen Rundschreibens zu unterstützen, besteht aus drei grundlegenden Komponenten: Integration des Risikomanagements, Szenarioanalysen und Stresstesting sowie ein schneller und kostengünstiger Gesundheitscheck.

Revision und Restrukturierung Ihres Risiko Management Frameworks

Wir unterstützen Sie bei der Überprüfung Ihres aktuellen Ansatzes zum Management klima- und naturbezogener Risiken und helfen Ihnen bei der Stärkung Ihres Risiko Management Frameworks in allen relevanten Geschäftseinheiten, einschließlich der Identifizierung und Auswahl der Methoden, der erforderlichen Datenpunkte, der wichtigsten Risikoindikatoren, der Risikobereitschaft, der Kontrollen und der Einbeziehung der externen und internen Risikoberichterstattung.

Risiko Governance

Wir helfen Ihnen, Ihre bestehende Risiko Governance zu nutzen, um naturbezogene Risiken in Ihre gesamte strategische und risikobezogene Wertschöpfungskette einzubetten. Wir stellen außerdem sicher, dass alle Verteidigungslinien, einschließlich des Geschäfts, der Kontrollfunktionen und der Audits, einbezogen werden. Das Ziel besteht darin, den Vorschriften zu entsprechen und offenzulegen.

Szenarioanalysen und Stresstesting

Aufbauend auf unserer umfassenden Erfahrung in der Analyse von Klimaszenarien unterstützen wir Finanzinstitute bei der Entwicklung und Umsetzung von Szenarioanalysen und Stresstests, die auf naturbezogene Finanzrisiken zugeschnitten sind. Unser Ansatz entspricht den neuesten wissenschaftlichen Erkenntnissen und bewährten Praktiken der Branche und gewährleistet eine umfassende Bewertung potenzieller Auswirkungen.

Wir unterstützen Sie bei der Definition relevanter naturbezogener Szenarien und berücksichtigen dabei sowohl physische Risiken – wie den Verlust der Artenvielfalt und die Verschlechterung des Ökosystems – als auch Übergangsrisiken im Zusammenhang mit der Umstellung auf nachhaltige Praktiken. Durch die Durchführung umfassender Bewertungen helfen wir Ihnen, die Beiträge Ihres Unternehmens zu Umweltauswirkungen, Schwachstellen aufgrund gestörter Ökosystemleistungen aufgrund des Klimawandels und potenzielle finanzielle Folgen eines Ökosystemzusammenbruchs zu ermitteln.

Unsere Methodik umfasst Frameworks führender Organisationen und stellt sicher, dass unsere Szenarioanalysen und Stresstests auf den aktuellen und robustesten Standards basieren. Dadurch erhalten Sie umsetzbare Erkenntnisse, mit denen Sie Ihre Risikomanagementstrategien verbessern und nachhaltige Entscheidungen treffen können.

Schneller und kostengünstiger Bereitschaftscheck

Wir bieten Ihnen eine unabhängige, zeiteffiziente Beurteilung des Bereitschaftsszustands Ihres Unternehmens auf der Grundlage Ihrer spezifischen Unterlagen und Ihres organisatorischen Aufbaus, so dass Sie hinsichtlich der neuen Bestimmungen Sicherheit gewinnen können. Ausserdem bieten wir spezielle Workshops für Ihre wichtigsten Entscheidungsträger.

Das neue FINMA-Rundschreiben zu naturbezogenen Finanzrisiken könnte für Banken und Versicherungsgesellschaften erhebliche Auswirkungen haben, und angesichts des engen Zeitrahmens ist es ratsam, sich bereits jetzt mit diesen Fragen zu befassen. Wenn Sie der Ansicht sind, dass Sie betroffen sein könnten, kontaktieren Sie uns gerne. Eine Version zum Download finden Sie hier.